Durant les últimes dues setmanes, he parlat amb molts periodistes sobre quins problemes dels mercats de crèdit podrien fer a petites empreses als Estats Units. Tot i que és fàcil respondre a les seves preguntes sobre la base d'informació anecdòtica, és més difícil fer-ho sobre la base de les estadístiques. Quan la majoria de les estadístiques del govern estiguin disponibles per respondre les seves preguntes, els periodistes estaran interessats en una altra cosa.
$config[code] not foundPer intentar obtenir algunes dades estadístiques per respondre a les seves preguntes, vaig decidir fer un cop d'ull als préstecs entre iguals. Els préstecs entre iguals s'adhereixen a l'efecte dels mercats de crèdit a les petites empreses, ja que alguns emprenedors demanen diners prestats d'altres persones per finançar les seves empreses.
Utilitzant dades de Eric's Credit Community, he analitzat la mitjana mòbil de 30 dies de les taxes d'interès cobrades pels prestadors de Prosper.com per AA (la millor qualificació creditícia) i HR (la pitjor qualificació creditícia). En un món ideal, els llocs que fan un seguiment dels préstecs entre iguals trencarían els prestataris de la resta de la resta, de manera que només podia mirar-los, però no ho fan. Així que vaig mirar els números globals.
El gràfic que vaig crear el 20 de setembre de 2008 és a continuació.
Feu clic per obtenir un gràfic més gran
Des de mitjans de novembre de 2007, el tipus d'interès mitjà cobrat a les persones amb el millor crèdit només ha augmentat lleugerament: el que sembla un 1 per cent. No obstant això, durant el mateix període, el tipus d'interès cobrat a les persones amb el pitjor crèdit s'ha incrementat substancialment: el que sembla l'onze per cent (11%). Així, al novembre de 2007, les persones amb un mal crèdit pagaven el doble per demanar diners prestat com a persones amb bon crèdit, però el setembre del 2008 pagaven gairebé tres vegades més.
Atès que els emprenedors amb un crèdit deficient han de pagar tant més que els emprenedors amb bon crèdit de demanar diners prestats als seus companys, els primers probablement no poden demanar diners prestats a taxes que els permetin aprofitar les oportunitats que persegueixen. Aquest patró és compatible amb el que han dit recentment molts economistes: els emprenedors amb un crèdit deficient són els que s'enfronten a una greu crisi creditícia.
* * * * *
Sobre l'autor: Scott Shane és A. Malachi Mixon III, catedràtic d'Estudis Empresarials de la Case Western Reserve University. És autor de vuit llibres, incloent Il·lusions d'emprenedoria: Els mites costosos que viuen els emprenedors, inversors i polítics; Trobar terreny fèrtil: identificar oportunitats extraordinàries per a noves empreses; Estratègia tecnològica per a directius i empresaris; i des de gelats a Internet: utilitzant la franquícia per impulsar el creixement i els beneficis de la vostra empresa.
