Els últims anys han experimentat un augment dels préstecs entre iguals, amb entitats com Prosper.com, que ofereixen una manera de demanar diners prestats a les persones que no coneixen i no a bancs i altres institucions financeres. Una bona part d'aquests diners es prenen prestat per empresaris per finançar els seus negocis.
El creixement dels préstecs entre iguals, i la participació dels emprenedors com a prestataris, és un fet observable. I la raó per la qual els emprenedors van als prestadors entre iguals té molt sentit. Els emprenedors aconsegueixen finançar els seus negocis per part d'individus, fins i tot quan no poden obtenir-los d'institucions financeres.
$config[code] not foundLa pregunta que és desconcertante és que els individus presten diners als empresaris que les institucions no financen. No tenim estudis realitzats acuradament que responen a aquesta pregunta, però aquí hi ha algunes explicacions possibles.
1. Els prestadors són insensates. Les persones tenen criteris menys estrictes per fer préstecs que les institucions perquè saben menys sobre els riscos de prestar diners als empresaris. I recullen menys informació sobre la qual avaluar els diferents prestataris. Com a conseqüència d'això, fan préstecs que no són molt bons i tenen préstecs de rendiment més baixos que els bancs o altres institucions que tolerarien.
2. Els prestadors tenen baixes expectatives de retorn. Atès que les institucions tenen costos més elevats que els individus (que no paguen salaris a oficials de préstecs, administren sucursals bancàries o paguen interessos sobre dipòsits), els individus estan disposats a fer préstecs a un tipus d'interès raonable. Per fer els mateixos préstecs, els bancs haurien de cobrar una taxa d'interès tan elevada que les lleis d'usura impedeixin fer els préstecs.
3. Els costos de les transaccions són massa elevats per a les institucions. Les persones poden fer préstecs petits que les institucions no poden permetre's perquè tenen costos administratius molt més baixos. Així que els individus els fan i les institucions no ho fan.
4. Els prestadors ho consideren agradable. Les persones solen fer coses per a la satisfacció personal que els gestors de les empreses, que han d'actuar en el millor interès dels seus accionistes, no poden fer. Prestar diners a altres persones que ho necessiten pot ser divertit o pot proporcionar una sensació de satisfacció emocional. D'aquesta manera, els prestadors reben una compensació no financera i, en realitat, no es preocupen per guanyar diners. Els bancs i altres institucions no poden fer les mateixes compensacions no financeres per a la compensació financera i, per tant, no facin els préstecs.
Per què creieu que els individus prestaran diners als empresaris que els bancs i altres institucions financeres no financen? M'interessaria sentir els teus pensaments.
* * * * *
