Les recents ofertes públiques inicials del Club de Préstecs i Capital de OnDeck, compten amb alguns observadors que afirmen que les plataformes de préstec en línia aviat substituiran als bancs com una font important de crèdit de la petita empresa. No hi estic d'acord.
En lloc de substituir els préstecs bancaris, els prestadors en línia estan omplint un nínxol, proporcionant capital principalment a petites empreses que anteriorment no havien pogut demanar préstecs. Quan han estat substituint per altres prestadors, els prestadors en línia han estat substituint alternatives d'alt cost als préstecs bancaris tradicionals, com ara el deute de la targeta de crèdit i els avenços en efectiu mercant.
$config[code] not foundTeòricament, els prestadors en línia podrien substituir els préstecs bancaris a petites empreses. Empreses com Funding Circle, OnDeck Capital, Lending Club, DealStruck i Kabbage, permeten a aquells que tinguin capital per prestar-lo directament a empreses, eliminant els bancs com a intermediaris. Desfer-se d'un intermediari beneficia tant als prestataris, que poden pagar menys pels fons i els prestadors, que poden rebre un major rendiment dels seus diners.
Però estem lluny del punt en què els prestadors en línia substituiran els bancs com una font important de crèdit de la petita empresa. Els préstecs directes en línia a les petites empreses han crescut d'una manera efectiva fins a aproximadament 10.000 milions de dòlars des de mitjans de 2000. Però, en els nivells actuals, aquesta forma de préstec encara representa una minuciosa part de tots els crèdits de petites empreses, que l'Administració de Petites Empreses estima que arribarà a més de trenta milions de dòlars.
Els prestadors en línia no substitueixen els bancs com a font de crèdit de la petita empresa perquè els seus principals avantatges per als prestataris: decisions de préstec més ràpides i majors probabilitats d'obtenir crèdits, tenen un cost molt elevat. Les estimacions dels investigadors de la Reserva Federal mostren que la taxa d'interès del préstec mitjà en línia de les petites empreses és més del doble que el préstec bancari tradicional mitjà.
El major cost de l'endeutament dels prestadors en línia significa que pocs prestataris busquen substituir els préstecs bancaris tradicionals amb crèdit dels prestadors en línia. Aquells que fan trucades als prestadors en línia han tendit a ser petites empreses que prèviament no podien obtenir crèdit o que havien estat fent clic a préstecs d'alt tipus d'interès dels prestadors alternatius i les empreses de targetes de crèdit.
A més, els préstecs en línia no substitueixen els préstecs a curt termini de les empreses. Atès que els prestadors en línia proporcionen principalment crèdit no garantit, els seus préstecs no són un reemplaçament del deute recolzat per actius de petites empreses, com ara equipament o propietat.
Pocs bancs actualment veuen els prestadors en línia com a competidors, i diversos els veuen com a socis, establint relacions de referència amb ells. Per exemple, al Regne Unit, el Banc Santander ha estat subcontracta petites consultes sobre préstecs i sol·licituds de préstec per part de prestataris de petites empreses menys creditors, però ha estat mantenint consultes sobre préstecs i préstecs més grans per part de prestataris de negocis petits més creditors. Als Estats Units, diversos bancs han establert ofertes per referir als prestataris que no compleixen els seus criteris amb els prestadors en línia, com OnDeck i QuarterSpot. Si els bancs pensaven que els prestadors en línia eren suplents del seu negoci de préstecs de negocis reduïts, existents, rendibles, no es relacionarien amb els nous tipus de prestadors.
Els préstecs en línia representen una nova font de crèdit de la petita empresa que probablement creixerà substancialment en els propers anys. No obstant això, és més probable que afegeixi una nova font de finançament a les petites empreses que no puguin obtenir préstecs bancaris o que substitueixin préstecs amb targetes de crèdit o altres préstecs alternatius que no pas substituir els préstecs bancaris tradicionals.
2 Comentaris ▼
